21世纪经济报谈记者 杨坪

AI波浪之下，智能制造的叙事逻辑正在被从头书写。

4月16日，深交是以“强赋能树标杆·打造湾区智造新高地”为主题，组织召开广东省深市上市公司集体功绩讲明会。会议现场，领益智造、锐明时间、太辰光、协创数据四家企业与投资者疏导，围绕功绩增长、AI产业机遇、出海政策等中枢问题陈说阛阓热心。

这四家公司分属不同产业链龙头，其中领益智造是全球破钞电子精密制造龙头，正加快切入机器东谈主、汽车及事业器液冷鸿沟；锐明时间深耕商用车智能网联与车载视频科罚有筹画；太辰光是光通讯器件厂商，家具无为欺骗于数据中心和通讯汇注；协创数据则由智能硬件制造延长至算力事业、存储及云基础方法。

尽管主营业务不同，但四家公司制造业底色浓厚，全球化材干凸起，具备诸多显然的共性，均在 AI 波浪下加快向高附加值科技制造升级。透过这场疏导会，21 世纪经济报谈记者预防到，AI正在重塑从精密制造到光通讯、从算力基础方法到商用车智能化的产业疆域，而四家公司也在AI这条干线上找到了各自的增长旅途。

本轮讲明会上，AI成为最中枢要害词。不同公司天然切入点不同，但王人在围绕东谈主工智能产业链寻找增量契机。

领益智不实为破钞电子产业代表企业之一，永久从事精密功能件、结构件、散热件等制造，借助此轮AI硬件升级，公司的增长逻辑正迎来重塑。2025年，领益智造实现营业收入514.29亿元，同比增长16.20%；归母净利润22.88亿元，同比增长30.34%。其中，AI硬件磋交易务收入达447.93亿元，为公司最大收入着手。

公司料理层示意，利润增长受益于AI高附加值家具占比栽培、产线恶果改善及国外工场盈利建设。

同期，领益智造还在深度加码 AI 事业器液冷鸿沟，公司岁首完成对立敏达（Readore）的收购，后者已成为北好意思算力行业头部客户的中枢供应商并不竭批量请托。

协创数据则代表另一种转型旅途。公司早期以智能末端ODM起家，如今业务逐步向“算力事业商”升级，其2025年规划亮点聚合于算力鸿沟。2026年第一季度，协创数据瞻望盈利6.50亿元-8.50亿元，同比增长284.14%-402.33%，中枢原因也在于前期算力鸿沟布局的价值开释及行业红利实现。

在功绩讲明会上，公司高管层明确将算力事业行为将来中枢发展标的，致力于打造“算—连—存”三位一体的自主可控全栈算力基础方法。料理层示意，公司将紧持东谈主工智能与算力基础方法建设的历史性机遇，以智能算力家具及事业为中枢驱能源，带动合座营收范围迈上新台阶。

此外，协创数据自2005年起布局存储业务，中枢料理团队在存储鸿沟领有近 30 年的行业训戒，对行业发展周期和趋势有着长远默契。连年来，在 AI 波浪下，存储产业进入“超等周期”。

公司高管觉得，现阶段，从供给端来看，全球头部存储厂商将来 3 年的产能已基本被锁定，新增产能开释速率无法昂然面前需求的增长。需求端方面，本年一季度国外科技巨头的研究订单范围剧增，充分炫耀出阛阓需求的康健态势。

“对于行业将来走势，咱们觉得，短期来看，尽管头部厂商面前毛利率处于高位，但后续加价幅度可能会有所放缓，但供需缺口的步地在 3-5 年内难以更正，行业缺货状况可能将不竭。”协创数据高管示意。

全球化布局雷同是讲明会上的高频词。四家公司均深度布局全球化，连年来，全球宏不雅政事经济处所的震动，激发了阛阓对于国内企业“出海”进程的担忧。会议现场，多家企业也就投资者关注的热门事件和将来布局作念出了陈说。

较典型的如太辰光，公司是典型外向型通讯器件企业。2025年，公司实现营业收入15.47亿元，同比增长12.26%；归母净利润2.99亿元，同比增长14.43%。公司光器件主营业务占比达97.96%，外售收入占比朝上77%。

面对国外关税政策、贸易壁垒及供应链鼎新等多重压力，太辰光料理层示意，公司深耕国外阛阓已逾20年，积蓄了丰富的国外阛阓训戒。对于关税政策、贸易壁垒及供应链鼎新等外部压力，并非当下突发情况，也非个例，公司在发展各阶段均会濒临各类可预念念或弗成预念念的挑战。

面对各类风险与波动，太辰光指出，公司对持“以不变应万变”，不竭追踪阛阓动态，捕捉客户需求变化及新增阛阓机遇；另一方面加大研发翻新参加，通过早期时间合营参与客户研发过程，栽培家具竞争力、拓展业务范围，昂然客户多元化需求。同期，公司鼓励客户结构各类化，深化客户合营黏性，稳步扩大坐蓐产能，匹配阛阓需求，凭借时间、产能及客户资源上风，积极打刊行业周期与外部环境波动，沉稳永久竞争上风。

锐明时间也示意，公司科罚有筹画及家具已销往100多个国度和地区，具备较强抗风险材干，中东处所变化对公司合座规划影响较小。2026年，公司将陆续重心布局日本、土耳其、印度、南非等阛阓，并深化AI大模子在商用车场景中的欺骗。

值得一提的是，2025 年，锐明时间增速最快的板块是环球出行车辆业务。据高管浮现，以2025年不竭规划收入计，锐明时间在全球商用车视觉AI科罚有筹画鸿沟位居第四，阛阓占有率7.2%；在全球商用车视频开辟鸿沟位居首位，市占率5.5%。

此外，锐明时间高管还示意，在自动驾驶鸿沟，公司规划重心推动Robobus科罚有筹画在日本、中国、新加坡、欧洲等地区的落地欺骗，并拓展货运、矿山等场景的阛阓契机。

除AI干线外，将来研究企业怎么卡位新兴产业赛谈，寻找第二增长弧线，亦然老本阛阓关贯注心。

21世纪经济报谈记者预防到，当今这些公司天然在上风鸿沟各有配置，但仍然莫得罢手转型升级的行径，分裂加大参加，卡位机器东谈主、数字能源、光模块等新兴赛谈。

领益智造便在机器东谈主鸿沟动作往往。早在2020年，公司已最初布局东谈主形机器东谈主赛谈，并参与汉森公司“索菲亚机器东谈主”的开发使命。经过多年时间积蓄，公司又于2025年6月召开机器东谈主政策发布会，明确机器东谈主业务政策定位是成为“三位一体”的全球头部具身智能硬件制造商，具体包括3个维度：一是打造全球化、全工艺的从中枢零部件到整机本色拼装的全栈式事业材干；二是专注中枢零部件、总成研发遐想；三是为机器东谈主提供完备的工业欺骗场景落地开发。

据公司高管浮现，收尾当今，公司已与多家行业头部客户建立政策合营相关，为客户供应智慧手、要津模组、散热模组、高功率充电模组等中枢零部件，具备机器东谈主本色整机ODM请托材干。此外，公司两款机器东谈主在2025年8月举办的首届寰球东谈主形机器东谈主盛开会中荣获“两金一铜”的收货。

锐明时间则将新增长点对准数字能源业务。公司高管示意，全球算力基础方法建设盛极一时，研究行业快速发展，公司规划围绕数字能源类家具，不停拓展海内生人业头部客户，不停拓宽家具种类，收拢行业发展的历史性机遇，在数字能源家具业务标的获取更大的告捷。同期，不停栽培自动化坐蓐材干，数字化料理材干，打造“高可靠硬件+智能化平台+全球请托”的无缺材干栈。

协创数据也在近期入局了光模块鸿沟，本年4月，其公告拟增资获取光为科技51%股权，后者是国度超算项筹画入围供应商，可促进光模块鸿沟的国产化。

协创数据高管觉得，在面前行业内主流光模块家具多数依赖国外厂商的中枢芯片的布景下，光为科技依托创举东谈主在电磁场表面鸿沟的深厚积蓄，走出了各异化时间门道。通过增资光为科技，公司进入光芯片、光模块赛谈，旨在发挥“智能末端+云算力+光器件”全产业链协同，推动业务从“末端制造”向“中枢器件+末端+事业”升级。

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